Qu’est-ce que la technique du lissage ? Le lissage de crédit permet d’obtenir, sur un ensemble de crédits, des mensualités de remboursement d’un montant constant dans le temps. Les échéances du prêt « lissé » sont calculées pour compenser les variations de mensualités et de durée des autres prêts.
Cette technique n’est pas nouvelle, son usage se généralise avec l’augmentation des prix de l’immobilier, des durées de remboursement plus longues. Avec l’arrivée du PTZ+ en 2011, et la quasi disparition des différés d’amortissement, cette solution sera, pour certains projets, incontournable.
Exemple de plan de financement
Un ménage souhaite financer 197500 € sur 23 ans, pour l’achat de sa résidence principale. Etant primo-accédant, il a droit à un PTZ+ de 31600 € remboursable en 5 ans. Prêt principal (complément au PTZ+) de 165900 € à 3.84%
Mensualité prêt principal => 906,00 € hors assurance pendant 23 ans
Mensualité prêt PTZ+ => 526,80 € hors assurance pendant 5 ans
Sans lissage : 5 années avec des mensualités de 1432,80 € puis 18 années avec des mensualités de 906,00 €. Trop lourd pour notre ménage les 5 premières années, d’autant que leur banquier doit respecter une capacité d’endettement maximum.
Avec lissage : mensualités constantes pendant les 23 années soit 1062,84 €, voir graphique.
Toutefois attention : à durée identique, un lissage de plusieurs crédits ne réduit pas forcément le coût du crédit, au contraire. Ici le coût des intérêts du prêt principal sans lissage est de 84165 € ; avec lissage il passe à 95832 € soit une augmentation de 11667 €.
Eric
